Biên niên sử được lập chỉ mục vốn chủ sở hữu là gì?

Một niên kim là hợp đồng giữa một cá nhân và một công ty bảo hiểm trong đó người mua, hoặc người Annuit, thực hiện một khoản thanh toán một lần, hoặc một loạt các khoản thanh toán, để đổi lấy thu nhập được đảm bảo vào một ngày sau đó.Các niên kim được lập chỉ mục vốn chủ sở hữu (EIA) là các niên kim có lợi nhuận dựa trên hiệu suất của một chỉ số thị trường vốn cổ phần được chỉ định.Mặc dù các niên kim có sẵn ở một số quốc gia, EIA chỉ có sẵn ở Hoa Kỳ. Tại Hoa Kỳ, các hợp đồng niên kim cố định được coi là các sản phẩm bảo hiểm không tuân theo quy định của Ủy ban trao đổi an ninh (SEC).Các niên kim khác nhau, mặt khác, được đầu tư vào các quỹ tương hỗ và được giám sát dưới sự giám sát của SEC.Biên niên sử được lập chỉ mục vốn là một lai mà thường không được coi là chứng khoán.Giống như các niên kim cố định, họ cung cấp lợi nhuận được đảm bảo tối thiểu, thường là 90% phí bảo hiểm được trả, cộng với ít nhất 3% lãi.Bằng cách liên kết tỷ lệ hoàn vốn với một chỉ số vốn chủ sở hữu, họ cũng cung cấp cơ hội để thu lợi từ việc tăng thị trường mà không có rủi ro của các niên kim khác nhau.hoặc kinh tế.Ở Mỹ, một số chỉ số lớn hơn bao gồm trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA), chỉ số giá cổ phiếu tổng hợp S P và chỉ số tổng hợp NYSE, trong số những người khác.Trước khi mua EIA, một người nên điều tra hiệu suất của chỉ số được gắn với niên kim.

Số tiền trả lại được trả bằng các niên kim được lập chỉ mục vốn không nhất thiết giống như mức tăng chỉ số thực tế.Hầu hết các hợp đồng EIA bao gồm tỷ lệ tham gia, đó là tỷ lệ phần trăm tăng sẽ được sử dụng để tính toán lợi nhuận.Ví dụ: nếu hợp đồng có tỷ lệ tham gia 80% và chỉ số tăng 10%, thì niên kim sẽ chỉ trả 8% (80% của 10% ' 8%).Một số hợp đồng cũng bao gồm tối đa, hoặc CAP.Nếu giới hạn là 7%và chỉ số tăng 10%, tỷ lệ tối đa được trả sẽ là 7%.Đây là một tỷ lệ phần trăm của chỉ số được giữ lại bởi công ty bảo hiểm.Nếu một hợp đồng có mức chênh lệch 3,5% và chỉ số tăng ở mức 9%, tỷ lệ tối đa được trả bởi niên kim sẽ là 5,5% (9% - 3,5% ' 5,5%).Một số hợp đồng EIA cho phép công ty bảo hiểm thay đổi định kỳ tỷ lệ tham gia, giới hạn và chênh lệch. Làm thế nào số lượng thay đổi trong chỉ số được liên kết được tính là một yếu tố quan trọng khác trong việc xác định lợi nhuận tiềm năng từ các niên kim được lập chỉ mục vốn chủ sở hữu.Một số tính toán thay đổi hàng năm.Bất kỳ tổn thất nào cũng bị bỏ qua, nhưng bất kỳ lợi ích nào cũng bị khóa và ghi có vào tài khoản.Điều này có thể thuận lợi miễn là hợp đồng không có mức giới hạn và tỷ lệ tham gia thấp.Một phương pháp khác để tính toán chỉ số là phương pháp điểm-điểm.Điều này thường so sánh các giá trị chỉ số ở ngày đầu và ngày kết thúc của hợp đồng.Nếu có lợi nhuận ròng, đó là số tiền được trả, tùy thuộc vào bất kỳ giới hạn hợp đồng nào khác.Một bất lợi đáng kể xảy ra nếu chỉ số đã được thực hiện tốt trong những năm qua, nhưng đã giảm ngay trước ngày kết thúc, dẫn đến không có lợi cho người giải thích. Phương pháp đánh dấu nước cao để xác định mức tăng chỉ số có thể mang lại tỷ lệ hoàn vốn tốt nhất.Phương pháp này ghi lại các giá trị vào đầu thời gian hợp đồng và tại các điểm chuẩn khác nhau trong suốt thời hạn hợp đồng.Điểm cao nhất sau đó được sử dụng để tính toán mức tăng chỉ số.Miễn là một người không cần phải đầu hàng sớm niên kim của mình và không có mức giới hạn hoặc tỷ lệ tham gia thấp, thì các niên kim được lập chỉ mục vốn bằng cách sử dụng tính toán này là lợi thế nhất.và thường mang các khoản phí đầu hàng đáng kể.Các khoản phí được loại bỏ theo thời gian, nhưng có thể mất 10 đến 15 năm để loại bỏ hoàn toàn.Đầu hàng sớm cThực sự dẫn đến việc mất một phần của khoản thanh toán ban đầu.Vì lý do này, đây không được coi là một phương tiện thích hợp cho hầu hết các nhà đầu tư cao cấp. Các nhà đầu tư trẻ có đủ vốn để không lo lắng về việc cần rút tiền sớm có thể tìm thấy các số giải thích có thể lập chỉ số vốn chủ sở hữu.Họ cung cấp những lợi ích của lợi nhuận tối thiểu được đảm bảo, cộng với cơ hội được hưởng lợi từ việc tăng thị trường chứng khoán, mà không có rủi ro liên quan.Tuy nhiên, đây có thể là những sản phẩm khá phức tạp, vì vậy một nhà đầu tư nên rất cẩn thận để kiểm tra tất cả các điều khoản hợp đồng.