Apa anuitas yang diindeks ekuitas?

Anuitas adalah kontrak antara individu dan perusahaan asuransi di mana pembeli, atau annuitant, melakukan pembayaran lump-sum, atau serangkaian pembayaran, dengan imbalan pendapatan yang dijamin di kemudian hari.Anuitas Indeks Ekuitas (AMDAL) adalah anuitas yang pengembaliannya didasarkan pada kinerja indeks pasar ekuitas yang ditentukan.Sementara anuitas tersedia di beberapa negara, AMDAL hanya tersedia di Amerika Serikat.

Di AS, kontrak anuitas tetap dianggap sebagai produk asuransi yang tidak tunduk pada Peraturan Komisi Bursa Keamanan (SEC).Anuitas variabel, di sisi lain, diinvestasikan dalam reksa dana dan berada di bawah pengawasan SEC.Anuitas yang diindeks ekuitas adalah hibrida yang umumnya tidak dianggap sekuritas.Seperti anuitas tetap, mereka menawarkan pengembalian minimum yang dijamin, biasanya 90% dari premi yang dibayarkan, ditambah setidaknya 3% bunga.Dengan menghubungkan tingkat pengembalian ke indeks ekuitas, mereka juga memberikan peluang untuk mendapat untung dari kenaikan pasar tanpa risiko anuitas variabel.

Indeks ekuitas melacak kinerja kelompok saham tertentu yang terkait dengan sektor yang sama dari pasar saham yang samaatau ekonomi.Di AS, beberapa indeks yang lebih besar termasuk Dow Jones Industrial Average (DJIA), Indeks Harga Saham Komposit SP, dan Indeks Komposit NYSE, antara lain.Sebelum membeli EIA, seseorang harus menyelidiki kinerja indeks yang terkait dengan anuitas.

Jumlah pengembalian yang dibayarkan oleh anuitas yang diindeks ekuitas tidak harus sama dengan keuntungan indeks aktual.Sebagian besar kontrak EIA termasuk tingkat partisipasi, yang merupakan persentase dari keuntungan yang akan digunakan untuk menghitung pengembalian.Misalnya, jika kontrak memiliki tingkat partisipasi 80%, dan indeks meningkat 10%, maka anuitas hanya akan membayar 8% (80% dari 10% ' 8%).Beberapa kontrak juga termasuk maksimum, atau tutup.Jika batasnya 7%, dan indeks meningkat 10%, tingkat maksimum yang dibayarkan akan menjadi 7%.

Faktor pembatas lainnya adalah biaya margin / spread / administrasi yang dibebankan oleh beberapa anuitas yang diindeks ekuitas.Ini adalah persentase dari keuntungan indeks yang ditahan oleh perusahaan asuransi.Jika suatu kontrak memiliki spread 3,5% dan indeks tumbuh pada 9%, tingkat maksimum yang dibayarkan oleh anuitas adalah 5,5% (9% - 3,5% ' 5,5%).Beberapa kontrak AMDAL memungkinkan perusahaan asuransi untuk secara berkala mengubah tingkat partisipasi, batasan dan spread.

Bagaimana jumlah perubahan dalam indeks terkait dihitung adalah faktor penting lain dalam menentukan potensi keuntungan dari anuitas indeks ekuitas.Beberapa menghitung perubahan setiap tahun.Kerugian apa pun diabaikan, tetapi setiap keuntungan dikunci dan dikreditkan ke akun.Ini bisa menguntungkan selama kontrak tidak memiliki batasan rendah dan tingkat partisipasi.

Metode lain untuk menghitung keuntungan indeks adalah metode point-to-point.Ini umumnya membandingkan nilai indeks pada tanggal awal dan akhir kontrak.Jika ada keuntungan bersih, itu adalah jumlah yang dibayarkan, tunduk pada batasan kontrak lainnya.Kerugian yang signifikan terjadi jika indeks telah dilakukan dengan baik selama tahun -tahun intervensi, tetapi turun segera sebelum tanggal akhir, menghasilkan tidak ada manfaat bagi annuitant.

Metode tanda air yang tinggi untuk menentukan gain indeks dapat memberikan tingkat pengembalian terbaik.Metode ini mencatat nilai pada awal periode kontrak dan di berbagai tolok ukur sepanjang masa kontrak.Titik tertinggi kemudian digunakan untuk menghitung gain indeks.Selama seseorang tidak perlu menyerahkan anuitasnya lebih awal, dan tidak memiliki batasan rendah atau tingkat partisipasi, maka anuitas yang diindeks ekuitas menggunakan perhitungan ini adalah yang paling menguntungkan.

Anuitas yang diindeks ekuitas dimaksudkan untuk dimiliki jangka panjang,dan biasanya membawa tuduhan penyerahan yang signifikan.Biaya dihapus dari waktu ke waktu, tetapi bisa memakan waktu 10 hingga 15 tahun untuk sepenuhnya dihilangkan.Penyerahan awal cSebenarnya dapat mengakibatkan hilangnya sebagian dari pembayaran awal.Untuk alasan ini, ini tidak dianggap sebagai kendaraan yang tepat untuk sebagian besar investor senior.

Investor muda dengan modal yang cukup untuk tidak khawatir membutuhkan penarikan awal dapat menemukan anuitas yang diindeks ekuitas opsi yang layak.Mereka menawarkan manfaat dari pengembalian minimum yang dijamin, ditambah kesempatan untuk mendapatkan manfaat dari kenaikan pasar saham, tanpa risiko terkait.Namun, ini bisa menjadi produk yang agak rumit, jadi investor harus sangat berhati -hati untuk memeriksa semua persyaratan kontrak.