Mik azok a részvény indexelt járadékok?

A járadék az egyén és a biztosítótársaság közötti szerződés, amelyben a vevő, vagy a járulékos, akár egyösszegű kifizetést, vagy a kifizetések sorozatát, a későbbi időpontban garantált jövedelemért cserébe.A részvény indexelt járadékok (KHV) olyan járadékok, amelyek hozamát egy meghatározott részvénypiaci index teljesítményén alapul.Míg a járadékok több országban állnak rendelkezésre, a KHV csak az Egyesült Államokban érhető el.

Az Egyesült Államokban a rögzített járadék -szerződéseket olyan biztosítási termékeknek tekintik, amelyek nem vonatkoznak a Biztonsági Tőzsdebizottság (SEC) szabályozására.A változó járadékokat viszont befektetési alapokba fektetik be, és a SEC felügyelet alá tartoznak.A részvény indexelt járadékok hibrid, amelyet általában nem tekintnek értékpapíroknak.A rögzített járadékokhoz hasonlóan a minimális garantált hozamot is kínálják, általában a fizetett díjak 90% -át, plusz legalább 3% kamatot.A visszatérési ráta és a tőkeindex összekapcsolásával lehetőséget kínál arra is, hogy profitálhassanak a piaci felemelkedésekből a változó járadékok kockázata nélkül.vagy gazdaság.Az Egyesült Államokban a nagyobb indexek közé tartozik a Dow Jones ipari átlag (DJIA), az SP Composite Stock árindex és a NYSE Composite Index.A KHV megvásárlása előtt egy személynek meg kell vizsgálnia a járadékhoz kapcsolódó index teljesítményét.A legtöbb KHV -szerződés tartalmazza a részvételi arányt, amely a nyereség százalékos aránya, amelyet a hozam kiszámításához használnak.Például, ha a szerződésnek 80% -os részvételi aránya van, és az index 10% -kal növekszik, akkor a járadék csak 8% -ot fizet (80% 10% ' 8%).Egyes szerződések tartalmaznak egy maximális vagy felső korlátot is.Ha a felső korlát 7%, és az index 10%-kal növekszik, akkor a fizetett maximális árfolyam 7%lesz.Ez a biztosítótársaság által megtartott index -nyereség százaléka.Ha egy szerződés 3,5% -os elterjedéssel rendelkezik, és az index 9% -kal növekszik, akkor a járadék által fizetett maximális kamatláb 5,5% (9% - 3,5% ' 5,5%).Egyes KHV -szerződések lehetővé teszik a biztosítótársaság számára, hogy rendszeresen megváltoztassa a részvételi arányokat, a felső határértékeket és a felárakat.Néhányan kiszámítják a változást évente.Minden veszteséget figyelmen kívül hagynak, de a nyereséget be vannak zárva és jóváírják a számlára.Ez előnyös lehet, mindaddig, amíg a szerződés nem rendelkezik alacsony felső korlátokkal és a részvételi arányokkal.

Az indexnövekedés kiszámításának másik módja a pont-pont módszer.Ez általában összehasonlítja az indexértékeket a szerződés elején és vége dátumain.Ha van nettó nyereség, akkor azaz a fizetett összeg, bármely más szerződéses korlátozás függvényében.Jelentős hátrány következik be, ha az index jól sikerült a közbenső években, de közvetlenül a befejezési dátum előtt esett vissza, ami a járványnak nem jár előnyt.Ez a módszer az értékeket a szerződéses időszak elején és a szerződéses időtartam alatt különféle referenciaértékeknél rögzíti.Ezután a legmagasabb pontot használják az index nyereség kiszámításához.Mindaddig, amíg egy személynek nem kell korán átadnia járadékát, és nem rendelkezik alacsony sapkákkal vagy részvételi arányokkal, addig a számítással a tőke indexelt járadékok a legkedvezőbbek.és általában jelentős átadási díjakat hordoznak.A díjakat idővel megszüntetik, de 10-15 évig tarthat, hogy teljesen megszüntessék.Korai átadás cValójában a kezdeti fizetés egy részének elvesztését eredményezheti.Ezért ezeket nem tekintik megfelelő eszköznek a legtöbb idősebb befektető számára.

A fiatal befektetők elegendő tőkével rendelkeznek ahhoz, hogy ne aggódjanak a korai visszavonás szükségessége miatt.Kínálják a garantált minimális hozam előnyeit, valamint lehetőséget arra, hogy a tőzsdei növekedésből részesüljenek, a kapcsolódó kockázatok nélkül.Ezek azonban meglehetősen bonyolult termékek lehetnek, tehát a befektetőnek nagyon óvatosan kell megvizsgálni az összes szerződési feltételet.