Τι είναι η συμφωνία προθεσμιακής επιτοκίου;

Μια συμφωνία προθεσμιακού επιτοκίου είναι μια σύμβαση που αποτελεί ουσιαστικά στοίχημα στα μελλοντικά επιτόκια.Σε μια συμφωνία προθεσμιακών επιτοκίων, κάθε πλευρά θα συμφωνήσει να καταβάλει ένα ποσό στο μέλλον με βάση είτε ένα συμφωνημένο σταθερό επιτόκιο τώρα είτε το διαφορετικό επιτόκιο της αγοράς που επικρατεί όταν η πληρωμή οφείλεται.Στην πραγματικότητα, γίνεται μόνο μία πληρωμή, για όποια διαφορά μεταξύ των οφειλόμενων ποσών είναι όταν η συμφωνία πρόκειται να διευθετηθεί.

Μια συμφωνία προθεσμιακής επιτοκίου είναι ουσιαστικά μια συμφωνία στην οποία κάθε πλευρά συμφωνεί να καταβάλει ποσό που να εκπροσωπεί τους τόκους ενόςΦανταστικό χρηματικό ποσό, γνωστό ως κύριος.Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτός ο κύριος δεν αλλάζει ποτέ τα χέρια επειδή δεν υπάρχει δάνειο.Αντ 'αυτού, οι δύο πλευρές απλώς συμφωνούν να πληρώσουν τους τόκους σε μια καθορισμένη ημέρα στο μέλλον.Η μία πλευρά συμφωνεί να καταβάλει ένα σταθερό ποσό που επεξεργάστηκε με επιτόκιο που έχει οριστεί κατά την έναρξη της συμφωνίας και η άλλη πλευρά συμφωνεί να καταβάλει ένα μεταβλητό ποσό που αποφασίστηκε από το πραγματικό επιτόκιο της αγοράς για τη συμφωνημένη μελλοντική ημερομηνία.

να δώσει ένα φανταστικό παράδειγμαμιας συμφωνίας προθεσμιακών επιτοκίων, η RedBank θα μπορούσε να συμφωνήσει να πληρώσει το BlueInsurance με σταθερό ποσοστό τριών τοις εκατό σε ένα φανταστικό ύψος 10 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ (USD) σε ένα χρόνο.Σύμφωνα με τη συμφωνία, η BlueInsurance θα οφείλεται σε 300.000 δολάρια ΗΠΑ την ημερομηνία αυτή.Ωστόσο, η Redbank θα συμφωνούσε να πληρώσει ένα ποσό με βάση τον ίδιο κύριο ύψος ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων, αλλά χρησιμοποιώντας το επιτόκιο της αγοράς σε ένα χρόνο.Σε αυτή την περίπτωση η BlueInsurance θα πληρώσει τη διαφορά μεταξύ των δύο ποσών, που είναι $ 100.000 δολάρια.Εάν, ωστόσο, το ισχύον ποσοστό ήταν πέντε τοις εκατό, η Redbank θα οφείλει $ 500.000 δολάρια ΗΠΑ, σε σύγκριση με τα $ 300.000 USD που οφειλόταν η Blueinsurance.Επομένως, η Redbank θα πληρώσει το BlueInsurance $ 200.000 δολάρια

Υπάρχουν δύο κύριοι λόγοι για τους οποίους ένα ίδρυμα θα συμμετάσχει σε συμφωνία προθεσμιακών επιτοκίων.Το ένα είναι καθαρά ως μια μορφή κερδοσκοπίας ή, θέστε με άλλο τρόπο, ως τυχερό παιχνίδι.Το άλλο είναι ως μια μορφή αντιστάθμισης, με την οποία ένας επενδυτής που διακυβεύεται με βάση ένα συγκεκριμένο γεγονός που θα συμβεί θα βάλει ένα ελαφρώς μικρότερο ποσό σε μια επένδυση ή στοίχημα που θα αποδώσει εάν το γεγονός δεν συμβεί, ελαχιστοποιώντας έτσι τις πιθανές απώλειές τους, αν και στην τιμή των χαμηλότερων δυνητικών κερδών.Σε μια συμφωνία προθεσμιακών επιτοκίων, ο αγοραστής, η οποία είναι η πλευρά που πληρώνει το μεταβλητό επιτόκιο και έτσι τα τυχερά παιχνίδια που θα πέσει, μπορεί να αντισταθμίζει έναντι άλλων επενδύσεων που βασίζονται σε επιτόκια.Ο πωλητής, ο οποίος είναι η πλευρά που πληρώνει το σταθερό επιτόκιο και έτσι τα τυχερά παιχνίδια που θα αυξηθεί το μεταβλητό επιτόκιο, μπορεί να αντισταθμιστεί έναντι άλλων επενδύσεων που βασίζονται στα επιτόκια που μειώνονται.