Ano ang isang pasulong na kasunduan sa rate?

Ang isang pasulong na kasunduan sa rate ay isang kontrata na epektibong isang taya sa mga rate ng interes sa hinaharap.Sa isang pasulong na kasunduan sa rate, ang bawat panig ay sasang -ayon na magbayad ng isang halaga sa hinaharap batay sa alinman sa isang napagkasunduang naayos na rate ngayon o ang iba't ibang rate ng merkado ay nananatili kapag ang pagbabayad ay dapat bayaran.Sa katotohanan, isang pagbabayad lamang ang ginawa, para sa anuman ang pagkakaiba sa pagitan ng mga halagang utang ay kapag ang kasunduan ay dapat na ayusin.haka -haka na halaga ng pera, na kilala bilang punong -guro.Mahalagang tandaan na ang punong -guro na ito ay hindi nagbabago ng mga kamay dahil walang ginawa ng pautang.Sa halip ang dalawang panig ay sumasang -ayon lamang na bayaran ang interes sa isang itinakdang araw sa hinaharap.Ang isang panig ay sumasang -ayon na magbayad ng isang nakapirming halaga na nagtrabaho sa isang rate na itinakda sa pagsisimula ng pakikitungo, at ang iba pang panig na sumasang -ayon na magbayad ng isang variable na halaga na napagpasyahan ng aktwal na rate ng merkado sa napagkasunduang petsa ng hinaharap.

upang magbigay ng isang kathang -isip na halimbawaSa isang pasulong na kasunduan sa rate, maaaring sumang -ayon si Redbank na magbayad ng Blueinsurance ng isang nakapirming tatlong porsyento na rate sa isang haka -haka na $ 10 milyong US dolyar (USD) na punong -guro sa isang taon.Sa ilalim ng kasunduan, ang Blueinsurance ay may utang na $ 300,000 USD sa petsang ito.Gayunpaman, sasang -ayon ang Redbank na magbayad ng isang halaga batay sa parehong $ 10 milyong punong -guro ng USD, ngunit ang paggamit ng umiiral na rate ng merkado sa isang taon na oras.

Kung ang umiiral na rate sa oras na iyon ay dalawang porsyento, ang Redbank ay may utang na $ 200,000 USD.Sa kasong ito ang Blueinsurance ay magbabayad ng pagkakaiba sa pagitan ng dalawang kabuuan, na $ 100,000 USD.Kung, gayunpaman, ang umiiral na rate ay limang porsyento, ang Redbank ay may utang na $ 500,000 USD, kumpara sa $ 300,000 USD na may utang na asul.Sa gayon ay magbabayad ang Redbank ng Blueinsurance ng $ 200,000 USD.

Mayroong dalawang pangunahing dahilan kung bakit ang isang institusyon ay makikilahok sa isang pasulong na kasunduan sa rate.Ang isa ay puro bilang isang form ng haka -haka o, maglagay ng isa pang paraan, bilang isang sugal.Ang iba pa ay bilang isang form ng pag -hedging, kung saan ang isang mamumuhunan na may pera na nakataya batay sa isang tiyak na kaganapan na nangyayari ay maglagay ng isang maliit na mas maliit na halaga sa isang pamumuhunan o sugal na magbabayad kung ang kaganapan ay hindi mangyayari, sa gayon ay binabawasan ang kanilang mga potensyal na pagkalugi, kahit na sa presyo ng mas mababang potensyal na mga nakuha.Sa isang pasulong na kasunduan sa rate, ang mamimili, na kung saan ay ang panig na nagbabayad ng variable rate at sa gayon ang pagsusugal na mahuhulog ito, ay maaaring pag -hedging laban sa iba pang mga pamumuhunan na umaasa sa mga rate ng interes na tumataas.Ang nagbebenta, na kung saan ay ang panig na nagbabayad ng nakapirming rate at sa gayon ang pagsusugal na ang variable rate ay tataas, ay maaaring pag -hedging laban sa iba pang mga pamumuhunan na umaasa sa mga rate ng interes na bumabagsak.