Mi az előrelépési arány?

A határidős kamat -megállapodás olyan szerződés, amely valójában a jövőbeni kamatlábak fogadása.A határidős kamatláb -megállapodásban mindkét fél beleegyezik abba, hogy a jövőben egy összeget fizet, vagy egy elfogadott rögzített kamatláb alapján, vagy a fizetés esedékességének eltérő piaci kamatlába alapján.A valóságban csak egy kifizetést kapnak, bármi is legyen a különbség a tartozó összegek között, amikor a megállapodást le kell rendezni.Képzeletbeli pénzösszeg, a fő néven ismert.Fontos megjegyezni, hogy ez a tőke soha nem változtatja meg a kezét, mert nincs kölcsön.Ehelyett a két fél csak beleegyezik abba, hogy a jövőben egy meghatározott napon fizeti meg a kamatot.Az egyik oldal beleegyezik abba, hogy egy rögzített összeget fizet, amelyet az ügylet kezdetén meghatározott kamatláb alapján kidolgoztak, a másik oldal pedig vállalja, hogy egy változó összeget fizet, amelyet a tényleges piaci ráta határozott a megállapodott jövőbeli dátumon.A határidős kamatláb -megállapodásból a RedBank beleegyezik abba, hogy a BlueSurance -t rögzített három százalékos kamatlábat fizet egy képzeletbeli 10 millió dolláros USD (USD) tőke egy év alatt.A megállapodás értelmében a BlueSurance tehát 300 000 USD -t tartozik ezen a napon.A Redbank azonban beleegyezik abba, hogy összeget fizet ugyanazon 10 millió dolláros USD -t, de az uralkodó piaci kamatláb egy év alatt történő felhasználása.Ebben az esetben a BlueSurance megfizeti a különbséget a két összeg között, ami 100 000 USD.Ha azonban az uralkodó ráta öt százalék lenne, akkor a Redbank 500 000 USD -t tartozik, szemben a 300 000 USD USD -vel, amelyet a BlueSurance tartozott.A RedBank tehát 200 000 USD -t fizetne a BlueSurance -nak.

Két fő oka van annak, hogy egy intézmény részt vegyen egy előrejelzési megállapodásban.Az egyik pusztán a spekuláció egyik formája, vagy más módon, mint szerencsejáték.A másik a fedezeti formája, amellyel egy olyan befektető, akinek egy konkrét eseményen alapuló pénze van, valamivel kisebb összeget fog beilleszteni egy befektetésbe vagy szerencsejátékba, amely megtérül, ha az esemény nem történik meg, ezáltal minimalizálva a lehetséges veszteségeiket, bár az alacsonyabb potenciális nyereség árán.A határidős kamatláb -megállapodásban a vevő, amely az a vevő, amely a változó kamatlábat fizeti, és így a szerencsejátékot, hogy csökken, fedezheti más befektetéseket, amelyek a kamatlábak emelkedésére támaszkodnak.Az eladó, amely az az oldal, amely a rögzített kamatlábat fizeti, és így a változó kamatláb emelkedése, fedezheti a többi befektetés ellen, amelyek a kamatlábak csökkenésére támaszkodnak.