Τι είναι η κεφαλαιοποίηση των κερδών;

Η κεφαλαιοποίηση των κερδών είναι μια μέθοδος που χρησιμοποιούνται από τους επενδυτές ή τους δυνητικούς επενδυτές για την προβολή της εκτιμώμενης αξίας μιας επένδυσης υπολογίζοντας την τρέχουσα ταμειακή ροή σε συνδυασμό με τους αναμενόμενους κινδύνους.Η ταμειακή ροή μιας επιχείρησης αναφέρεται στα καθημερινά κέρδη από την επιχείρηση αυτή, ενώ η κεφαλαιοποίηση αποδίδει επενδύσεις όσον αφορά το κέρδος.Η κεφαλαιοποίηση της μεθόδου των κερδών επιτρέπει στους επενδυτές να μετρήσουν τις εκτιμώμενες αποδόσεις από μια σειρά πιθανών επενδύσεων έναντι των κινδύνων με στόχο τον προσδιορισμό της καλύτερης συμφωνίας.έχει κάποια χρήματα για να επενδύσει.Πείτε ότι ο επενδυτής έχει την επιλογή να επενδύσει σε ένα από τα τρία συγκροτήματα διαμερισμάτων που ονομάζεται A, B και C. Apartment A βρίσκεται σε μια καλή γειτονιά και κάθε μονάδα ενοικιάζεται στα 1.500 δολάρια ΗΠΑ (USD) ανά μήνα.Το διαμέρισμα Β βρίσκεται σε μια ελαφρώς λιγότερο ασφαλή γειτονιά, αλλά κάθε μονάδα πηγαίνει για $ 1.500 δολάρια ΗΠΑ (USD) επίσης.Στη συνέχεια, το Apartment C βρίσκεται σε μια κάπως ανασφαλής γειτονιά και κάθε διαμέρισμα πηγαίνει για $ 1.000 δολάρια (USD) ανά μήνα.Το διαμέρισμα C διαθέτει 150 μονάδες ενοικίασης, ενώ τα διαμερίσματα Α και Β διαθέτουν 70 μονάδες το καθένα.Κάθε πολύπλοκο κτίριο κοστίζει το ίδιο ποσό.

Ο δυνητικός επενδυτής θα εφαρμόσει την κεφαλαιοποίηση των κερδών σε αυτή την κατάσταση εξετάζοντας την κεφαλαιοποίηση έναντι του κινδύνου.Το διαμέρισμα C μπορεί να φαίνεται σαν μια καλή συμφωνία, αλλά το γεγονός ότι η γειτονιά είναι ανασφαλής είναι ένας κίνδυνος που επηρεάζει την επένδυση διατηρώντας τους πιθανούς ενοικιαστές μακριά, αφήνοντας κάποιες μονάδες άδειες.Επίσης, το διαμέρισμα Β δεν είναι καλή επένδυση όταν το διαμέρισμα Α είναι διαθέσιμο για την ίδια τιμή και βρίσκεται σε καλύτερη περιοχή. Το διαμέρισμα A θα αποφέρει τις καλύτερες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου επειδή βρίσκεται σε καλή γειτονιά και η ζήτηση για ενοικίασηΟι μονάδες σε αυτό το τμήμα της πόλης είναι υψηλές.Μια τέτοια επένδυση μπορεί ακόμη και να εκτιμήσει στο μέλλον, καθώς οι δυνάμεις της ζήτησης και των περιορισμένων εργασιών προσφοράς για να οδηγήσουν την τιμή της ενοικίασης διαμερισμάτων σε αυτή τη γειτονιά προς τα πάνω.Ως εκ τούτου, η κεφαλαιοποίηση των προβλέψεων των κερδών για το διαμέρισμα Α είναι το καλύτερο από τις διαθέσιμες επιλογές.

Η κεφαλαιοποίηση των κερδών μπορεί επίσης να εφαρμοστεί σε άλλες επενδυτικές επιλογές εκτός από την απλή ακίνητη περιουσία.Το μόνο μειονέκτημα αυτής της μεθόδου πιθανής αποτίμησης εισοδήματος για επενδύσεις είναι ότι η επένδυση πρέπει να έχει μια προβλεπόμενη ταμειακή ροή.Για παράδειγμα, η κεφαλαιοποίηση των κερδών μπορεί να εφαρμοστεί σε μονάδες ενοικίασης, επειδή το αναμενόμενο εισόδημα από τις μονάδες μπορεί να προσδιοριστεί μέχρι ένα καθορισμένο χρονικό όριο.Το εισόδημα αυτό μπορεί στη συνέχεια να συγκριθεί με τους κινδύνους για να διαπιστωθεί εάν η επένδυση αξίζει την ζητούμενη τιμή.