Vốn hóa thu nhập là gì?

Vốn hóa thu nhập là một phương pháp được sử dụng bởi các nhà đầu tư hoặc các nhà đầu tư tiềm năng để dự đoán giá trị ước tính của một khoản đầu tư bằng cách tính toán dòng tiền hiện tại kết hợp với bất kỳ rủi ro dự kiến nào.Dòng tiền của một doanh nghiệp đề cập đến thu nhập hàng ngày từ doanh nghiệp đó, trong khi vốn hóa là lợi tức đầu tư về lợi nhuận.Phương pháp vốn hóa của thu nhập cho phép các nhà đầu tư đo lường lợi nhuận ước tính từ một số khoản đầu tư tiềm năng chống lại các rủi ro với mục đích xác định thỏa thuận tốt nhất. Một minh họa đơn giản về vốn hóa thu nhập có thể được thể hiện bằng cách sử dụng ví dụ của một nhà đầu tưcó một số tiền để đầu tư.Giả sử nhà đầu tư có lựa chọn đầu tư vào một trong ba khu chung cư có tên A, B và C. Căn hộ A nằm trong một khu phố tốt và mỗi đơn vị được thuê ở mức 1.500 đô la Mỹ (USD) mỗi tháng.Căn hộ B nằm trong một khu phố ít an toàn hơn một chút, nhưng mỗi đơn vị cũng có giá 1.500 đô la Mỹ (USD).Sau đó, Căn hộ C nằm trong một khu phố hơi không an toàn và mỗi căn hộ có giá $ 1.000 đô la Mỹ (USD) mỗi tháng.Căn hộ C có 150 đơn vị cho thuê, trong khi căn hộ A và B có 70 đơn vị mỗi đơn vị.Mỗi tòa nhà phức tạp có cùng số tiền. Nhà đầu tư tiềm năng sẽ áp dụng vốn hóa thu nhập trong tình huống này bằng cách xem xét vốn hóa so với rủi ro.Căn hộ C có vẻ như là một thỏa thuận tốt, nhưng thực tế là khu phố không an toàn là một rủi ro ảnh hưởng đến đầu tư bằng cách giữ cho người thuê nhà tiềm năng đi, khiến một số đơn vị trống rỗng.Ngoài ra, căn hộ B không phải là một khoản đầu tư tốt khi căn hộ A có sẵn với cùng một mức giá và nằm ở khu vực tốt hơn. Căn hộ A sẽ mang lại lợi nhuận tốt nhất theo thời gian vì nó ở trong một khu phố tốt và nhu cầu cho thuêCác đơn vị ở một phần của thị trấn là cao.Một khoản đầu tư như vậy thậm chí có thể đánh giá cao trong tương lai khi các lực lượng của nhu cầu và công việc cung hạn hạn để thúc đẩy giá thuê căn hộ trong khu phố đó đi lên.Như vậy, vốn hóa dự báo thu nhập cho căn hộ A là tốt nhất trong số các lựa chọn có sẵn.Vốn hóa thu nhập cũng có thể được áp dụng cho các lựa chọn đầu tư khác ngoài việc chỉ là bất động sản.Hạn chế duy nhất đối với phương thức định giá thu nhập tiềm năng này cho các khoản đầu tư là khoản đầu tư phải có dòng tiền có thể dự kiến.Ví dụ, vốn hóa thu nhập có thể được áp dụng cho các đơn vị cho thuê vì thu nhập dự kiến từ các đơn vị có thể được xác định lên đến giới hạn thời gian đã đặt.Thu nhập này sau đó có thể được so sánh với các rủi ro để tìm hiểu xem đầu tư có đáng giá hay không.