Mi az a kockázati grafikon?

A részvények profitpotenciáljának elemzésekor a befektető használhat egy kétdimenziós diagramot, az úgynevezett kockázati gráfot.A befektető a vízszintes tengely mentén növekvő sorrendben növeli a részvényárakat, valamint a függőleges tengely mentén a potenciális eredmény- vagy veszteségértékeket.Ezután egyenes vonalat húz a kockázati grafikon bal alsó sarkából a jobb felső sarokba.A vízszintes tengely pontos középpontja az aktuális árat képviseli, a megfelelő nulla tengely megfelelő profitját.Ha a befektető 100 részvényt birtokol, akkor a kockázati grafikon 100 dolláros dollár (USD) változást fog mutatni a részvények árának minden egy dolláros változása esetén.

Például képzelje el, hogy az ABC Company részvényárfolyama jelenleg 50 USD.Ha a részvényárfolyam továbbra is 50 USD, akkor az opciók kereskedő egyenletes megszakad, amelyet a függőleges tengely középpontjának nulla értéke ábrázol.Másrészt, ha a részvényárfolyam 52,50 USD -ra növekszik, akkor a megfelelő vertikális tengely 250 -es értéke azt mondja a befektetőnek, hogy ebben az áron 250 USD nyereséget fog elérni.Ha az ár 45 USD -ra csökken, a befektető könnyen láthatja, hogy 500 USD veszteséget szenved.Az egyetlen kockázati grafikonon meg tudja mutatni a legnagyobb kockázati expozíciós területeit és a legnagyobb profitpotenciálját.

Az opciók kereskedelmének meghatározásakor azonban az idő kulcsszerepet játszik az eredmény vagy veszteség meghatározásában is.Az opciók olyan eszközök eloszlatása, amelyek az idő múlásával elveszítik az értéket.Annak érdekében, hogy három változót nyomon kövesse egy opció kétdimenziós kockázati gráfján, a befektető három görbe vonalú vonalat ábrázol a grafikonon, mindegyikük egy másik dátum eredményét vagy veszteségét képviseli.Ha az alapjául szolgáló biztonsági részvényárfolyam a hosszú opció sztrájkárának alatt marad, akkor a veszteség állandó marad a tranzakció költségén, amelyet egy viszonylag egyenes vízszintes vonal ábrázol.Ezzel szemben, amikor a részvényárfolyam a sztrájkár fölé emelkedik, a ábrázolt vonal felfelé fekszik, végül átlépve a törés-egyenletes pontot, és exponenciálisan növekvő profitot ábrázolva.

Például egy hosszú, az ABC Company részvényeinek hosszú felhívása, 50 USD sztrájk ára, részvényenként 2,25 USD dollárért eladva 100 részvényre.Az opció vásárlásának költsége 230 USD.Az opció kockázati grafikonja azt mutatja, hogy ha a részvényárfolyam 50 USD vagy annál alacsonyabb, akkor a befektető vesztesége stabil marad 230 USD -nél.Ha a részvényárfolyam 52,25 USD -ra emelkedik, a befektető egyenletes megszakad, amelyet egy lineáris tendencia ábrázol, amely a nulla értékszintre emelkedik.Az 52,23 USD feletti ár feletti ár egy felfelé ferde vonalon, amely megfelel a profitértékek fokozatosan növekvő növekvő vonalának.

A vásárlás időpontjában, a jelenlegi dátum és a lejárati idő félúton, és a lejárati időpontban a kockázati grafikonon a kockázati grafikonon fokozatos simítását mutatja be a kockázati grafikonon lévő görbék progresszív simítását.Ez tükrözi az érték gyorsuló romlását az idő múlásával.Az időbeli hanyatlás mellett a kereskedőknek el kell számolniuk az állomány volatilitását.Sajnos a volatilitást nem lehet ábrázolni egy olyan kockázati gráfon, amely az időt is ábrázolja.A befektető azonban megtarthatja az idő állandóját, és három vonalat ábrázolhat, amely a növekményes volatilitási változásokat képviseli, hogy elképzelést kapjon, hogy az ilyen változások hogyan befolyásolják helyzetét.