Mi a hosszú rövid tőke?
A hosszú rövid tőke egy olyan befektetési stratégia, amelyet elsősorban a fedezeti alapkezelők használnak, akik pénzkezelők, akik egy portfólióban kereskedési döntéseket hoznak.Ez egy általános stratégia e csoport között, és azt az állomány irányába történő fogadások vezetik.Az egyenlet hosszú része annak a fogadásnak a tétje, hogy a részvénybefektetés értéke növekszik.A rövid vég azt a tétet képviseli, hogy az állomány értéke csökken.Ha hatékonyan hajtják végre, egy hosszú rövid tőkestratégia minimalizálja a kereskedő kockázatának kitettségét a pénzügyi piacokon.
A fedezeti alapkezelő által alkalmazott legelső kereskedési stratégia hosszú rövid tőke volt.1949 -ben Alfred Winslow Jones úgy döntött, hogy van mód arra, hogy pénzt keressen, még akkor is, ha a pénzügyi piacok csökkennek.Így alakult ki a rövidítés.Amikor a kereskedő rövid részvényeket tesz, megvédi vagy fedezi a piaci kockázatot azáltal, hogy hosszú részvényeket folytat egy külön kereskedelemben.Ez a tucatnyi fedezeti alap stratégiájából a legegyszerűbb és legszélesebb körben feliratkozik.Ideális esetben a fedezeti alap -kereskedő hosszú pozíciót fog betölteni azokban a részvényekben, amelyek alulértékeltek annak elvárása alapján, hogy az értékpapírok áremelkedjenek.A kereskedelem másik oldalán rövid olyan részvényeket fog, amelyeket túlértékeltnek tart, és amelyek valószínűleg csökkennek.Ha az alapkezelő helyesen játssza a piacokat, akkor nyereséget szerez a kereskedések során.
Míg a hosszú rövid tőke stratégia alapjai állandóak, eltérő alkalmazásokkal rendelkezik.Például egy olyan fedezeti alapkezelő, aki hosszú, rövid tőkével kereskedik, hosszú vagy rövid elfogultsággal járhat, vagyis mindkét irányban a portfólió nagyobb százalékát keresi.Ezenkívül egy hosszú, rövid tőkemezkezelőt lehet elválasztani azok a régiók, amelyekben keresked, és az ő szektorokba, amelyekbe befektet.Az iparágban az állomány mentalitását követve, ami növeli a piaci kockázatot.Ha az alapkezelők többsége egy adott ágazatban hosszú részvények, például az energia és a rövid részvények egy másik iparágban, akkor a pénzügyi részvények szerint a vezetők hasonló kereskedelmet folytatnak, és a teljes fedezeti alapok iparának eszközeinek nagy részét fogadják el.A részvénypiacok kiszámíthatatlanok lehetnek még a legkifinomultabb kereskedők számára is.Ha az egyik vagy mindkét kereskedelem a tervezett módon felrobbant vagy nem játszik, akkor az ipari eszközök nagy része elveszhet.