Mi az értékpapír -peres eljárás?

Az értékpapírok az a vállalat pénzügyi eszközei, amelyeket a nyilvánosság számára eladásra kínáltak.Az értékpapír -peres peres ügyek a befektetők által a biztonsági kibocsátó ellen benyújtott perekre vonatkoznak, a vásárlással vagy eladással kapcsolatos csalás miatt.Az Egyesült Államokban a legtöbb értékpapír-peres ügyet általában az 1933. évi értékpapír-törvény (33. törvény) vagy az 1934-es Értékpapír-tőzsde törvény 10B-5. Szabályának (34 törvény) 10B-5. Szabályának széles körű csalás elleni rendelkezései alapján nyújtják be.Mivel a 10B-5. Szabály az omnibusz szabályozás, szinte minden benyújtott értékpapír-csalásos peres eljárás kifejezett rendelkezései szerinti mentesség iránti kérelmet tartalmaz.Ennek alapján a nyilvánosság számára eladó értékpapírokat vagy az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnál (SEC) kell regisztrálni, vagy jogosultak a regisztrációs követelmények alóli mentességek egyikére.A kibocsátóknak átfogó regisztrációs nyilatkozatot kell benyújtaniuk, amely elegendő és részletes információt nyújt a befektetőknek a társaságról, valamint az alapjául szolgáló üzleti vállalkozások és az eladásra kínált értékpapírok kísérő kockázatáról.A regisztrációs nyilatkozat a SEC általi jóváhagyása nem az ajánlat érdemeinek jóváhagyása.Azok a társaságok, amelyek értékpapírjait tőzsdén jegyzik, és az egyik tőzsdén kereskedelmet folytatnak, frissített negyedéves jelentéseket kell benyújtaniuk a SEC -hez.Ezeknek tartalmazniuk kell a jelenlegi ellenőrzött pénzügyi kimutatásokat, valamint a vállalkozás jelentős változásaival kapcsolatos releváns nyilvánosságra hozatalt.A 33 törvény magánjogi kereseti jogot biztosít egy olyan kibocsátó elleni csaláshoz, aki vagy nem nyilvánosságra hozza a lényeges tényeket az értékpapírok kezdeti nyilvános ajánlatával kapcsolatban, vagy ha a másodlagos piacon az értékpapír -kereskedelem, akkor a kedvezőtlen anyaginformációkat nem tartalmazza.Az értékpapír -peres ügyekben a lényegesség jogi szabványa olyan információ, amelyre ésszerű személyre lenne szüksége a megalapozott befektetési döntés meghozatalához.A legtöbb értékpapír -peres eljárás azon állításokból származik, amelyek szerint az új értékpapírok kibocsátója nem tudta megfelelően nyilvánosságra hozni a regisztrációs nyilatkozatban szereplő ajánlatokkal kapcsolatos lényeges tényeket.A kibocsátók az értékpapír -csalásokért is felelősségre vonhatók, ha nem tartják be a folyamatos kötelezettséget, hogy időben nyilvánosságra hozzák a vállalkozással kapcsolatos nyilvános káros információkat.Az 1987-es Egyesült Államok Legfelsõbb Bíróságának határozata alapján azonban az állami ügyfelek, akiknek brókerszám-megállapodásai tartalmazzák a DISPUTE előtti kötelező választottbírósági záradékot, a brókerekkel folytatott vitákat választottbírósági eljárás útján kell megoldaniuk.Így, bár a 34 törvény jogorvoslati lehetőségeket nyújt a brókerek által megtévesztő befektetők számára, az állami ügyfelek kizárják az értékpapír -csalások bírósági eljárás benyújtását.