Mi az értékpapírosítás?

Értékesítés Különböző típusú adósságszervek összevonása vagy csomagolása az eszközök készpénzes értékesítése céljából.A folyamat részeként az adósságszervek kötegének együttes értékét arra használják, hogy a medencét olyan kötvénykibocsátássá alakítsák, amelyet a befektetők viszont megvásárolhatnak.Általában a vagyonkezelő elvégzi a csomag kezdeti vásárlását, majd eladja a kötvényt egy vagy több befektetőnek.

Az értékpapírosításban részt vevő adósságszervek típusának nem kell hasonló tartozásoknak lennie ahhoz, hogy a csomagba belefoglalhassuk.Az értékpapírosítási megállapodás tartalmazhat olyan változatos adósságokat, mint a jelzálogkölcsönök, autókölcsönök vagy hitelkártya -adósság.Alapvetően a befogadás fő képesítése az, hogy a csomagban szereplő adósságszervek továbbra is jövedelmet generálnak az adósság elvével kapott kifizetésekből, valamint a fennmaradó egyenlegre alkalmazott kamatból.

Az ilyen típusú jelzálogkölcsön -stratégia viszonylag gyakori.A bankok, a pénzügyi társaságok és a befektetői konzorciumok gyakran részt vesznek az értékpapírosítás folyamatában.Az egyéni adósok számára az adósság tulajdonjogának átruházása teljesen átlátható lehet, vagy nem igényel többet, mint a címet, ahol a kifizetéseket átadják.Általában az értékpapírosítási projekt nem vezet a kamatlábak növekedéséhez.

Az értékpapírosítási folyamat felhasználásának szépsége MBS vagy jelzáloggal fedezett biztonság létrehozására az, hogy a beruházás hosszabb ideig rendszeres bevételi áramlást eredményez.A befektetők ezt a cash flow -t kapják a hitelfelvevők kamatának és tőkéjének kifizetéseiből.Az MBS lakossági és kereskedelmi jelzálogkölcsönöket is magában foglalhat.

Mint minden eszköz által támogatott biztonság esetében, a befektetőnek bizonyos fokú kockázata van.Mivel a kötvény kérdéseit adósságszervekkel támogatják, mindig van esély arra, hogy egy vagy több adós nem teljesíti a kölcsönöket, jelzálogkölcsönöket vagy hitelkártya -adósságot.Azok a befektetők, akik rendszeresen bevonják az értékpapírosítási beruházásokat üzleti gyakorlataik részeként, általában lépéseket tesznek a potenciális veszteség minimalizálása érdekében a mulasztásból, néha a vagyonkezelő valamilyen bizonyosságát is tartalmazzák az eladásra vonatkozó feltételek szerint.Ez segíthet minimalizálni egy likvid eszköz tartásának esélyét, és veszteséget okozhat a vállalkozásban.