Apa itu pengembalian kumulatif?

Pengembalian kumulatif adalah jumlah total pengembalian yang dihasilkan oleh investasi dalam kerangka waktu yang ditentukan.Jenis pengembalian ini memungkinkan untuk keuntungan dan kerugian yang terjadi selama periode yang dipertimbangkan, dan mendasarkan penghitungan akhir pada perbedaan nilai dari awal periode tersebut hingga tanggal terakhir periode yang sama.Biasanya, pengembalian kumulatif disajikan sebagai persentase daripada jumlah dolar.

Ada beberapa perbedaan dalam faktor mana yang dipertimbangkan ketika menentukan pengembalian kumulatif atas investasi.Dalam beberapa situasi, setiap dividen yang diperoleh juga termasuk dalam perhitungan.Ini benar bahkan jika dividen digunakan untuk reinvestment dalam saham tambahan.Di lain waktu, fokusnya adalah pada kenaikan aktual atau penurunan harga setiap unit atau bagian dari investasi yang diadakan untuk seluruh kerangka waktu.Kedua metode dianggap sebagai cara yang sah untuk menghitung jenis pengembalian ini.Untuk alasan ini, penting untuk mengidentifikasi mana dari dua formula yang digunakan dalam situasi tertentu.Analis kadang -kadang mengawali presentasi pengembalian kumulatif dengan mendefinisikan asumsi, atau proses spesifik yang digunakan untuk sampai pada gambar.

Seringkali, pengembalian kumulatif adalah tahunan.Artinya, periode yang dipertimbangkan biasanya adalah dua belas bulan berturut -turut, atau tahun kalender yang sebenarnya.Misalnya, periode tersebut dapat dimulai dengan 1 September dalam satu tahun dan berakhir pada 31 Agustus tahun berikutnya.Kerangka waktu juga dapat dimulai pada 1 Januari dan berakhir pada tanggal 31 Desember tahun yang sama.Ketika pengembalian kumulatif tahunan, kadang -kadang disebut sebagai pengembalian majemuk, meskipun ada beberapa kontroversi tentang apakah kedua istilah tersebut harus digunakan secara bergantian ketika merujuk pada periode tahunan.

Ada situasi di mana investor akan mempertimbangkan pengembalian kumulatif untuk periode waktu yang lebih singkat.Bukan hal yang aneh bagi investor untuk melihat lebih dekat pada pengembalian yang dihasilkan selama kuartal tertentu, atau selama enam bulan pertama investasi diadakan.Ini sangat membantu, karena investor dapat mendapatkan gambaran tentang seberapa baik kinerja investasi, dan jika tingkat kinerja itu dalam harapan yang masuk akal.Jika demikian, maka investor akan terus berpegang pada investasi.Jika perhitungan pengembalian kumulatif menunjukkan investasi tidak menghasilkan jumlah pengembalian yang adil, dapat dijual dan investor dapat mencari peluang yang menunjukkan janji mendapatkan pengembalian yang lebih menarik.