Lợi nhuận tích lũy là gì?

Lợi nhuận tích lũy là tổng số tiền lãi được tạo ra bởi một khoản đầu tư trong khung thời gian xác định.Loại lợi nhuận này cho phép cả lãi và lỗ phát sinh trong giai đoạn được xem xét và dựa trên sự chênh lệch cuối cùng về giá trị từ đầu giai đoạn đó đến ngày cuối cùng của cùng kỳ.Thông thường, lợi nhuận tích lũy được trình bày dưới dạng phần trăm thay vì một khoản tiền.Có một số khác biệt trong chính xác các yếu tố được xem xét khi xác định lợi tức tích lũy cho một khoản đầu tư.Trong một số tình huống, bất kỳ cổ tức nào kiếm được cũng được bao gồm trong tính toán.Điều này đúng ngay cả khi cổ tức được sử dụng để tái đầu tư vào cổ phiếu bổ sung.Vào những thời điểm khác, trọng tâm là sự gia tăng hoặc giảm giá thực tế của mỗi đơn vị hoặc cổ phần của khoản đầu tư được tổ chức trong toàn bộ khung thời gian.Cả hai phương pháp được coi là phương tiện hợp pháp để tính toán loại lợi nhuận này.Vì lý do này, điều quan trọng là xác định công thức nào trong hai công thức được sử dụng trong một tình huống nhất định.Các nhà phân tích đôi khi nói trước việc trình bày lợi nhuận tích lũy bằng cách xác định các giả định hoặc quy trình cụ thể được sử dụng để đến hình.

Thông thường, một lợi nhuận tích lũy được hàng năm.Đó là, giai đoạn được xem xét thường là mười hai tháng liên tiếp, hoặc một năm dương lịch thực tế.Ví dụ, khoảng thời gian có thể bắt đầu với ngày 1 tháng 9 của một năm và kết thúc vào ngày 31 tháng 8 năm sau.Khung thời gian cũng có thể bắt đầu vào ngày 1 tháng 1 và kết thúc vào ngày 31 tháng 12 cùng năm.Khi lợi nhuận tích lũy được hóa hàng năm, đôi khi nó được gọi là lợi nhuận hợp chất, mặc dù có một số tranh cãi về việc liệu hai thuật ngữ có nên được sử dụng thay thế cho nhau khi đề cập đến một giai đoạn hàng năm hay không.Có những tình huống mà các nhà đầu tư sẽ xem xét lợi nhuận tích lũy trong một khoảng thời gian ngắn hơn.Không có gì lạ khi các nhà đầu tư nhìn vào sự trở lại được tạo ra trong một quý nhất định, hoặc trong sáu tháng đầu tiên mà một khoản đầu tư được tổ chức.Điều này rất hữu ích, trong đó nhà đầu tư có thể có ý tưởng về việc đầu tư hoạt động tốt như thế nào và nếu mức độ hiệu suất đó nằm trong kỳ vọng hợp lý.Nếu vậy, thì nhà đầu tư sẽ tiếp tục nắm giữ đầu tư.Nếu việc tính toán lợi nhuận tích lũy cho thấy khoản đầu tư không tạo ra một khoản lợi nhuận công bằng, nó có thể được bán và nhà đầu tư có thể tìm kiếm một cơ hội cho thấy lời hứa sẽ kiếm được lợi nhuận hấp dẫn hơn.