Apa itu kontrak abadi yang dimodifikasi?

Kontrak dana abadi yang dimodifikasi adalah bentuk asuransi jiwa yang nilai tunainya tumbuh dengan cepat karena pembayaran premi besar selama tujuh tahun pertama keberadaan kebijakan.Sebelum 1988 di Amerika Serikat, beberapa pemegang polis mengambil keuntungan dari undang -undang pajak yang ada untuk mengakses pendapatan kebijakan mereka tanpa membayar pajak atas mereka.Pada tahun 1988, undang -undang tersebut diubah untuk memberikan perpajakan jumlah yang didistribusikan dari kontrak dana abadi yang dimodifikasi untuk tujuan apa pun selain pembayaran manfaat kematian kepada penerima.Bagian dari premi periodik yang dibayarkan oleh pemegang polis membayar biaya asuransi, dan sebagian kecil membayar biaya administrasi untuk mempertahankan polis.Saldo disimpan dalam akun khusus yang disebut nilai tunai, yang tumbuh dari kontribusi berkala dari pembayaran premi, serta dari bunga dan dividen yang diperoleh.Bagian itu menjadi aset pemegang polis yang dapat ditarik (juga mengurangi manfaat kematian) atau dipinjam dengan tingkat bunga preferensial.Sementara nilai kas kebijakan juga dapat ditarik, baik secara keseluruhan atau sebagian, biaya yang dikenakan oleh perusahaan asuransi menjadikan ini alternatif yang tidak menarik untuk pinjaman polis.

Secara tradisional, hasil asuransi umumnya dibebaskan dari perpajakan.Ini berlaku tidak hanya untuk tunjangan kematian yang dibayarkan, tetapi juga untuk pinjaman, penarikan sebagian dan total penyerahan.Dengan demikian, pemegang polis dapat meminjam terhadap nilai tunai yang terakumulasi dalam polis asuransi jiwa dan tidak membayar pajak atas bagian mana pun dari hasil.

Pada periode minat tinggi awal 1980-an, banyak pemegang polis mengambil keuntungan dari situasi ini dengan melakukan pembayaran premi besar, jauh lebih banyak dari apa yang diperlukan untuk mempertahankan kebijakan mereka.Apa pun yang tidak diperlukan untuk mempertahankan kebijakan yang berlaku disimpan menjadi nilai tunai, di mana ia akan tumbuh pada tingkat yang berlaku saat itu, yang sering mendekati 20% setiap tahun.Setelah beberapa tahun pertumbuhan seperti itu, mereka akan mengambil pinjaman kebijakan bebas pajak dan tidak membayarnya, sehingga mendapat manfaat dari suku bunga tinggi tanpa membayar pajak atas pendapatan.

Pada tahun 1988, kode pajak Amerika Serikat diubah untuk mencegah ini inipraktik.Ini didefinisikan sebagai kontrak dana abadi yang dimodifikasi, polis asuransi jiwa apa pun yang dibayarkan premi pada titik mana pun selama tujuh tahun pertama melebihi pedoman.Pedoman ini ditetapkan menggunakan "Tes Seven Pay," yang pada dasarnya mendefinisikan premi maksimum yang diijinkan per tahun yang akan memberikan biaya asuransi dan pertumbuhan yang sederhana dari nilai tunai.Jika total premi yang dibayarkan pada titik mana pun selama tujuh tahun itu melebihi standar tes, seluruh kebijakan didefinisikan sebagai kontrak abadi yang dimodifikasi.Tindakan korektif dapat diambil, tetapi hanya selama jangka waktu yang singkat;Jika tidak diambil, penentuan tidak dapat dibatalkan, dan tidak ada tindakan selanjutnya dari pihak pemegang polis atau perusahaan asuransi dapat mengubahnya.

Perubahan undang-undang pajak pada tahun 1988 tidak melarang kontrak dana abadi yang dimodifikasi, tetapi berhasil mencegah penggunaannya sebagai kendaraan tabungan jangka pendek dengan mengenakan pajak penghasilan, dan kadang-kadang penalti, pada setiap pencairan dari nilai tunai selain manfaat kematian.Sebagian besar perusahaan asuransi akan memantau polis asuransi jiwa mereka dan memperingatkan pemegang polis jika suatu polis di beberapa titik gagal dalam tes tujuh pajikan dan menjadi kontrak abadi yang dimodifikasi.