REIT ย่อมาจาก Real Estate Investment Trust Trust และเป็น บริษัท ที่เป็นเจ้าของและมักจะบริหารอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้เช่นอพาร์ทเมนท์สำนักงานและพื้นที่อุตสาหกรรม นอกเหนือจากการประชุมตามเกณฑ์เพิ่มเติมเพื่อให้มีคุณสมบัติเป็น REIT ในสหรัฐอเมริกา บริษัท ต้อง:
- จ่ายอย่างน้อย 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีให้กับผู้ถือหุ้นเป็นเงินปันผลทุกปี
- มีผู้ถือหุ้นอย่างน้อย 100 คน
- ลงทุนอย่างน้อย 75% ของสินทรัพย์ทั้งหมดในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
- ได้มาอย่างน้อย 75% ของรายได้จากการให้เช่าหรือดอกเบี้ยจำนองจากทรัพย์สินในพอร์ต
ในสหรัฐอเมริกาสภาคองเกรสได้จัดตั้ง REITs ขึ้นในปี 2503 เพื่อให้โอกาสแก่นักลงทุนทุกคนในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ขนาดใหญ่ ก่อน REITS มันเป็นเพียงสถาบันขนาดใหญ่และบุคคลที่ร่ำรวยที่สามารถลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อรายได้ หุ้นของ REITs ส่วนใหญ่มีให้บริการฟรีในตลาดหุ้นหลัก ๆ พวกเขานำเสนอนักลงทุนด้วยวิธีการที่มีประสิทธิภาพในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของบ้าน ผู้ถือหุ้นแต่ละรายจะได้รับสัดส่วนร้อยละที่มีความหมายซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของผลกำไรทั้งหมดของ REIT
เกณฑ์ทั่วโลก
นับตั้งแต่ปี 2503 กองทรัสต์ได้รับการแนะนำให้รู้จักกับหลาย ๆ ประเทศรวมถึงออสเตรเลียญี่ปุ่นและบราซิล เกณฑ์สำหรับ REIT และยานพาหนะการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ จะแตกต่างกันไปตามสถานที่ตั้ง ตัวอย่างเช่นในญี่ปุ่นรายได้ 50% ของ REIT จะต้องมาจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เมื่อเทียบกับ 75% ในสหรัฐอเมริกาและ REIT ของญี่ปุ่นไม่สามารถลงทุนมากกว่า 50% ของหุ้นของ บริษัท อื่น ๆ ในออสเตรเลียรายได้การลงทุน 100% จะต้องจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น
ประเภทของ REITS
ตั้งแต่ปี 2009 มีหน่วยทรัสต์สาธารณะประมาณ 170 แห่งที่ควบคุมมูลค่ารวมกว่า $ 300 พันล้านเหรียญสหรัฐ (USD) REIT หลายแห่งมุ่งเน้นที่ทรัพย์สินประเภทใดประเภทหนึ่งเช่นที่พักอาศัยหรือเชิงพาณิชย์ บางคนจัดการการบำรุงรักษาและการจัดการคุณสมบัติภายในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาในขณะที่คนอื่นใช้ผู้รับเหมาในการทำงานนี้ โดยทั่วไปมี REITS สามประเภท:
- ความเสมอภาค : การลงทุนประเภทนี้เป็นเจ้าของและบริหารอสังหาริมทรัพย์โดยเฉพาะอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าและสร้างรายได้โดยการรวบรวมค่าเช่า
- สินเชื่อที่อยู่อาศัย : REITS จำนองสามารถยืมเงินสำหรับสินเชื่อจำนองเช่นเดียวกับการซื้อหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนการจำนองของฉัน รายได้จากการลงทุนนี้มาจากดอกเบี้ยที่ได้รับจากสินเชื่อจำนอง
- ไฮบริด : เป็นการผสมผสานกันของสองประเภทแรก REIT แบบไฮบริดสามารถเป็นเจ้าของและจัดการอสังหาริมทรัพย์รวมถึงการจัดหาเงินทุนสำหรับสินเชื่อจำนองและซื้อหลักทรัพย์ที่ได้รับการจดจำนอง รายได้มาจากทั้งสองแหล่งคือรายได้ค่าเช่าและดอกเบี้ย
ประโยชน์การลงทุน
บางทีหนึ่งในแง่มุมที่น่าสนใจที่สุดของ REIT คือวิธีการจัดการภาษี REITs ได้รับอนุญาตให้หักเงินปันผลที่จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นจากรายได้ขององค์กรที่ต้องเสียภาษีซึ่งสามารถลบภาระภาษีทั้งหมดได้ ภาษีจะจ่ายโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับเงินปันผลที่ได้รับและกำไรใด ๆ นักลงทุนสามารถรับเงินปันผลที่ทำหน้าที่เป็นรูปแบบของรายได้และจำนวนเงินปันผลที่จ่ายนั้นแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ
