Mô hình đa yếu tố là gì?

Một mô hình đa yếu tố là một công cụ mô hình hóa được sử dụng để xác định các lý do cơ bản cho sự thay đổi trong giá cả và các sự kiện thị trường khác.Một mô hình định giá tài sản vốn của loại này có thể được áp dụng cho một bảo mật cá nhân hoặc được sử dụng liên quan đến toàn bộ danh mục đầu tư.Điều này được thực hiện bằng cách phân tích mối quan hệ giữa các biến áp dụng dẫn đến hiệu suất của bảo mật hoặc nhóm chứng khoán đó và sẽ luôn liên quan đến không dưới hai yếu tố cụ thể.Hiểu mối quan hệ giữa các biến này được hiểu là cung cấp manh mối có giá trị có thể hỗ trợ các nhà đầu tư trong việc đưa ra quyết định hợp lý liên quan đến việc xử lý các chứng khoán đó trong tương lai.Một trong những lợi ích chính của mô hình đa yếu tố là khả năng giúp nhà đầu tư chọn chứng khoán phù hợp lý tưởng cho loại danh mục đầu tư mà họ muốn phát triển.Ví dụ, nếu nhà đầu tư muốn nhắm mục tiêu các cơ hội đầu tư cung cấp một phạm vi lợi nhuận tiền tệ cụ thể trong khi mang rủi ro không hơn một mức xác định, mô hình này có thể giúp xác định các chứng khoán đó dễ dàng hơn.Các nhà đầu tư muốn thay đổi các khoản đầu tư về mức độ rủi ro áp dụng phương pháp này có thể hỗ trợ trong việc tạo ra số dư mong muốn trong danh mục đầu tư.Trong khi có nhiều phân loại hoặc loại cho mô hình đa yếu tố, nhiều chuyên gia đầu tư xác định ba loại hoặc lớp cơ bản.Một mô hình kinh tế vĩ mô thường xem xét các yếu tố như lãi suất hiện tại, tỷ lệ lạm phát hoặc suy thoái và mức độ thất nghiệp hiện tại.Một mô hình đa yếu tố cơ bản nhìn kỹ vào số tiền lợi nhuận được tạo ra bởi một bảo mật nhất định và giá trị của các tài sản cơ bản của nó.Với một mô hình thống kê, trọng tâm thường là lợi nhuận của mỗi bảo mật đang được xem xét, so sánh và đối chiếu hiệu suất của mỗi bảo mật.Trong khi một chiến lược mô hình đa yếu tố có thể được xây dựng bằng hai yếu tố, nhưng thường việc sử dụng một số lượng lớn hơn.Một mô hình phổ biến được gọi là mô hình Fama và Pháp.Đây thực sự là một mô hình ba yếu tố xem xét các giá trị sách từ thị trường của các chứng khoán liên quan, quy mô của các công ty phát hành chứng khoán và số tiền hoàn vốn vượt quá được tìm thấy trên thị trường.Với hầu hết các ứng dụng, ý tưởng là bằng cách giải thích chính xác dữ liệu lịch sử và cho phép tác động của các yếu tố khác nhau, có thể dự đoán chính xác cách thức chứng khoán sẽ thực hiện trong tương lai.Nhà đầu tư sau đó có thể xác định xem một bảo mật nhất định có đáng để mua hay nắm giữ hay không, hoặc nếu tài sản nên được bán và thay thế bằng một bảo mật khác.