Bagaimana cara memulai dana lindung nilai?

Sebuah dana lindung nilai adalah dana investasi terbatas di mana strateginya adalah berinvestasi dalam berbagai derivatif, sekuritas ekuitas panjang dan posisi obligasi, dan posisi pendek untuk melakukan lindung nilai terhadap kerugian.Manajer dana lindung nilai, yang biasanya memiliki sejumlah besar modalnya sendiri dalam dana lindung nilai, menghasilkan uang paling banyak ketika ia secara agresif menghasilkan dan memelihara uang dalam dana, bukan hanya ketika ia melakukan perdagangan.Untuk memulai dana lindung nilai, manajer harus mengambil beberapa langkah kunci, termasuk mendaftar sebagai penasihat investasi, memperoleh modal benih, mengamankan layanan hukum, membuka rekening bank dan broker, dan mendirikan perusahaan manajemen.Selain itu, manajer dan pengacara harus dengan hati -hati menyusun memorandum penempatan swasta (PPM) dan dokumen penawaran lainnya, yang menentukan strategi investasi dan praktik dana, untuk menarik investor untuk memulai dana lindung nilai.Akhirnya, dana tersebut harus melibatkan broker utama, yang akan menyediakan layanan pemasaran, tahanan dan kliring, dan jika diinginkan, dana tersebut harus menyewakan ruang kantor.

Dalam kebanyakan kasus, seorang manajer akan memulai dana lindung nilai sebagai kemitraan terbatas dengan manajer dana sebagai mitra umum dan investor sebagai mitra terbatas.Biasanya, proses pengembangan organisasi dan hukum membutuhkan waktu sekitar dua hingga tiga bulan untuk menyimpulkan.Manajer dana menerima sebagian dari keuntungan, biasanya sekitar 20 persen, yang oleh dana tersebut disebut alokasi insentif.Selain itu, beberapa dana mengalokasikan satu hingga dua persen dari total aset yang dikelola untuk mendukung operasi dana.Audit kebijakan investasi dan audit alokasi aset dilakukan secara berkala untuk memastikan bahwa manajer dana mematuhi kebijakan yang dinyatakan dalam PPM.

Investor potensial bergantung secara substansial pada informasi yang terkandung dalam PPM untuk mengevaluasi peluang investasi.Istilah dalam PPM harus didefinisikan dengan cermat untuk menghindari kesalahpahaman.PPM mengungkapkan bahwa manajer dana lindung nilai memiliki kebebasan untuk menginvestasikan dana dalam sekuritas yang sulit dihargai, kadang-kadang berinvestasi di luar strategi yang dinyatakan, dan memasukkan uang ke dalam setiap saham, obligasi, komoditas, atau derivatif yang akan menciptakan pendapatan terbanyak untuk sebagian besar untuk pendapatan paling banyak untuk pendapatan terbanyakdana.Alokasi dan pengeluaran dana, periode penguncian, prosedur penebusan, dan pengaturan dolar lunak juga tercakup dalam PPM.Untuk memulai dana lindung nilai pada pijakan hukum yang baik, PPM juga harus mengungkapkan potensi atau konflik kepentingan yang diketahui.

Tidak setiap investor dapat berpartisipasi dalam dana lindung nilai.Untuk memulai dana lindung nilai, manajer dana perlu menarik investor yang terakreditasi, dengan pendapatan pribadi melebihi $ 200.000 dolar AS (USD) atau pendapatan bersama melebihi $ 300.000 USD dalam dua tahun sebelum penawaran investasi.Selain itu, seorang investor dengan kekayaan bersih individu atau bersama lebih dari $ 1.000.000 USD juga dapat memenuhi syarat.Penghasilan mungkin termasuk gaji, bonus, bunga, dividen, dan pendapatan dari perwalian.Kemitraan, perusahaan, dan dana perwalian juga dapat dianggap sebagai investor terakreditasi jika kekayaan bersih mitra, pemegang saham, atau kepercayaan memenuhi persyaratan minimum.