Paano ako magsisimula ng isang pondo ng bakod?

Ang isang pondo ng bakod ay isang pinigilan na pondo ng pamumuhunan kung saan ang diskarte ay upang mamuhunan sa iba't ibang mga derivatives, mahabang equity securities at mga posisyon ng bono, at mga maikling posisyon upang magbantay laban sa mga pagkalugi.Ang manager ng pondo ng hedge, na karaniwang may isang makabuluhang halaga ng kanyang sariling kapital sa kanyang pondo ng bakod, ay gumagawa ng pinakamaraming pera kapag siya ay agresibo na kumita at nagpapanatili ng pera sa pondo, hindi lamang kapag gumawa siya ng anumang kalakalan.Upang magsimula ng isang pondo ng bakod, ang manager ay dapat gumawa ng maraming mga pangunahing hakbang, kabilang ang pagrehistro bilang isang tagapayo sa pamumuhunan, pagkuha ng kapital ng binhi, pag -secure ng mga ligal na serbisyo, pagbubukas ng mga account sa bangko at broker, at itinatag ang kumpanya ng pamamahala.Bilang karagdagan, ang manager at abugado ay dapat na maingat na mag -draft ng pribadong paglalagay ng memorandum (PPM) at iba pang mga dokumento na nag -aalok, na tumutukoy sa mga diskarte sa pamumuhunan at kasanayan ng pondo, upang maakit ang mga namumuhunan upang magsimula ng isang pondo ng bakod.Sa wakas, ang pondo ay dapat makisali sa isang punong broker, na magbibigay ng mga serbisyo sa marketing, pag -iingat at pag -clear, at kung nais, ang pondo ay dapat mag -upa ng puwang ng opisina.

Sa karamihan ng mga kaso, ang isang manager ay magsisimula ng isang pondo ng bakod bilang isang limitadong pakikipagtulungan sa manager ng pondo bilang isang pangkalahatang kasosyo at ang mga namumuhunan bilang limitadong kasosyo.Karaniwan, ang proseso ng pag -unlad at ligal na pag -unlad ay tumatagal ng mga dalawa hanggang tatlong buwan upang tapusin.Ang manager ng pondo ay tumatanggap ng isang bahagi ng kita, karaniwang tungkol sa 20 porsyento, na tinawag ng mga pondo ng isang paglalaan ng insentibo.Bilang karagdagan, ang ilang mga pondo ay naglalaan ng isa hanggang dalawang porsyento ng kabuuang mga pag -aari sa ilalim ng pamamahala upang suportahan ang mga operasyon ng pondo.Ang mga pag -audit ng patakaran sa pamumuhunan at mga pag -audit ng paglalaan ng pag -aari ay pana -panahon upang matiyak na ang tagapamahala ng pondo ay sumunod sa mga patakaran na nakasaad sa PPM.

Ang mga potensyal na mamumuhunan ay nakasalalay nang malaki sa impormasyong nilalaman sa PPM upang masuri ang pagkakataon sa pamumuhunan.Ang mga tuntunin sa PPM ay dapat na maingat na tinukoy upang maiwasan ang mga maling akala.Inihayag ng PPM na ang manager ng pondo ng hedge ay may kalayaan na mamuhunan ng mga pondo sa mga security security, paminsan-minsan ay namuhunan sa labas ng nakasaad na mga diskarte, at maglagay ng pera sa anumang stock, bond, commodity, o derivative na lilikha ng pinakamaraming kita para saang pondo.Ang mga paglalaan at gastos sa pondo, mga panahon ng lock-up, mga pamamaraan ng pagtubos, at mga pag-aayos ng malambot na dolyar ay nasasakop din sa PPM.Upang magsimula ng isang pondo ng bakod sa isang mahusay na ligal na paglalakad, dapat ding ibunyag ng PPM ang anumang potensyal o kilalang mga salungatan ng interes.

Hindi lahat ng mamumuhunan ay maaaring lumahok sa isang pondo ng bakod.Upang magsimula ng isang pondo ng bakod, ang manager ng pondo ay kailangang maakit ang mga akreditadong namumuhunan, na may personal na kita na higit sa $ 200,000 dolyar ng Estados Unidos (USD) o magkasanib na kita na higit sa $ 300,000 USD sa dalawang taon bago ang alok ng pamumuhunan.Bilang karagdagan, ang isang mamumuhunan na may isang indibidwal o magkasanib na net na nagkakahalaga ng higit sa $ 1,000,000 USD ay maaari ring maging kwalipikado.Ang kita ay maaaring magsama ng suweldo, bonus, interes, dividends, at kita mula sa mga tiwala.Ang mga pakikipagsosyo, korporasyon, at pondo ng tiwala ay maaari ring ituring na akreditadong mamumuhunan kung ang net halaga ng mga kasosyo, stockholders, o ang tiwala ay nakakatugon sa minimum na mga kinakailangan.