Apa itu portofolio replikasi?

Portofolio replikasi adalah jenis portofolio investasi yang disusun agar sesuai atau mereplikasi nilai berbagai jenis kewajiban asuransi dengan kumpulan aset.Kadang -kadang disebut sebagai aset sintetis, tujuan dari portofolio adalah untuk menyeimbangkan aset yang saat ini dipegang dengan kewajiban tersebut.Ini pada gilirannya membantu menstabilkan portofolio kewajiban dan bahkan dapat membuatnya lebih mudah untuk terlibat dalam perdagangan kewajiban tersebut sebagai instrumen utang.

Dengan portofolio yang mereplikasi, tujuannya adalah untuk menciptakan sekelompok aset yang dapat dicocokkan dengan sekelompok kewajiban.Dalam hal investasi dalam kewajiban asuransi, ini berarti bahwa beberapa aset yang membantu berfungsi sebagai keamanan yang mendasari instrumen tersebut memberikan bantalan atau jaminan untuk hutang.Pendekatan ini membantu membatasi risiko yang dilakukan investor dengan membeli kewajiban asuransi tersebut, karena portofolio replikasi membantu meminimalkan kemungkinan menimbulkan kerugian pada kewajiban yang dibeli.

Konsep umum yang sama dari portofolio yang replikasi dapat digunakan di lainnyastrategi investasi.Karena nilai portofolio mirip dengan nilai serangkaian kepemilikan yang berbeda, investor memiliki pengetahuan yang tidak dilakukan aset seperti yang diantisipasi aset dalam portofolio replikasi dapat membantu mengimbangi kerugian.Akibatnya, investor diposisikan untuk mewujudkan pengembalian yang adil sementara juga diisolasi dari mempertahankan kerugian total.

Manfaat lain dari portofolio replikasi adalah kemampuan untuk menganalisis aset yang dimiliki dalam pengelompokan ini dan menggunakannya untuk memproyeksikan pergerakan kewajiban asuransi atau instrumen utang lain yang disimpan dalam portofolio yang sesuai.Ketika proyeksi itu akurat, ini memudahkan untuk menentukan apakah kewajiban tersebut harus ditahan untuk jumlah waktu tertentu, kemudian dijual dengan untung, atau apakah mereka harus ditahan untuk jangka panjang.Pada saat yang sama, gerakan memproyeksikan dengan aset dalam portofolio juga dapat membantu investor untuk menentukan apakah kewajiban tersebut harus segera dijual, karena kondisi pasar yang akan datang yang dapat merusak jumlah pengembalian yang diperoleh dari investasi tersebut.

Ada beberapa perbedaan pendapat mengenai efektivitas menciptakan portofolio yang mereplikasi.Para pendukung menyatakan bahwa pendekatan ini dapat semakin memperkuat posisi investor dan menciptakan alat bermanfaat lainnya dalam mengukur aktivitas pasar.Pencela berpendapat bahwa sementara metode ini dapat membantu, strategi lain dapat bekerja dengan baik dalam melindungi kepentingan investor.