Apa itu pemodelan keuangan terstruktur?

Pemodelan keuangan terstruktur adalah jenis peramalan investasi yang berlaku untuk produk sekuritisasi.Produk -produk ini mungkin didukung atau diamankan oleh aset hipotek, pinjaman kendaraan, dan jenis aset lainnya yang diperdagangkan di pasar.Aspek pemodelan melibatkan pembuatan perkiraan untuk arus kas masa depan yang mungkin dihasilkan dari aset sekuritisasi berdasarkan analisis, dan menempatkan nilai -nilai moneter pada kesepakatan.Ketika dilakukan secara akurat, pemodelan keuangan terstruktur harus memberi para peserta pasar dengan perasaan apa yang diharapkan dengan kinerja portofolio investasi.Pemodelan yang salah, bagaimanapun, dapat memiliki konsekuensi yang mengerikan bagi investor, lembaga keuangan yang memperdagangkan produk ini, dan ekonomi yang lebih luas secara keseluruhan.

Fitur yang terkait dengan produk hipotek yang mendukung sekuritas keuangan mungkin digunakan dalam model yang menentukan perkiraan kinerja.Komponen -komponen ini dapat mencakup kemungkinan pembayaran dini, tingkat default potensial, dan suku bunga yang melekat pada hipotek.Pemodelan keuangan terstruktur melibatkan penggunaan semua fitur ini untuk menganalisis berbagai tahap penawaran sekuritisasi untuk membentuk harapan kinerja.

Bagian dari pemodelan keuangan terstruktur melibatkan pemberian perkiraan tentang ekonomi dan pasar perumahan, mengingat bahwa banyak sekuritas yang diperdagangkan di pasar ini didukung oleh hipotek.Ini mungkin termasuk menggunakan data ekonomi untuk menentukan arah di mana harga perumahan mungkin tren di wilayah tertentu, serta laju pertumbuhan ekonomi yang diukur dengan produk domestik bruto (PDB).Kriteria ekonomi tambahan yang mungkin digunakan untuk pemodelan keuangan terstruktur mungkin merupakan klaim pengangguran di suatu wilayah serta arah suku bunga.

Proses pemodelan keuangan terstruktur juga melibatkan penugasan risiko terhadap hipotek dan sekuritas yang didukung aset.Biasanya, lembaga peringkat industri menggunakan pemodelan untuk menentukan kemungkinan keamanan untuk default.Selanjutnya, peringkat tertentu melekat pada keamanan, dan investor dapat membeli instrumen keuangan ini berdasarkan toleransi mereka terhadap risiko.Jika teknik pemodelan keuangan terstruktur menyebabkan penilaian yang tidak akurat, itu berpotensi menyebabkan kerugian besar di pasar keuangan.

Lembaga keuangan yang menciptakan produk terstruktur dapat menggunakan sekuritas yang didukung aset yang cenderung menarik berdasarkan pemodelan keuangan yang mungkin dapat diterima oleh lembaga peringkat.Dengan melakukan itu, pinjaman yang paling tidak mungkin default harus memerintahkan peringkat kredit tinggi.Jika pemodelan yang digunakan oleh agen peringkat cacat, produk terstruktur dapat terdiri dari meninggalkan investor dengan sedikit bantuan.