Ano ang ratio ng impormasyon?

Ang isang ratio ng impormasyon ay isang pagkalkula na may kinalaman sa dami ng pagbabalik na natanto ng isang portfolio ng pamumuhunan na higit sa isang tinukoy na benchmark, na may mga allowance na ginawa para sa pagkasumpungin na nauugnay sa mga pagbabalik na iyon.Ang mga ratios ng impormasyon ay madalas na itinuturing na isang kapaki -pakinabang na diskarte sa pagtatasa ng pagiging epektibo ng kakayahan ng isang manager na patuloy na makabuo ng pagbabalik sa mga pamumuhunan na bumubuo ng portfolio.Ang ratio ay maaaring kalkulahin upang masakop ang isang panahon nang maikli sa isang buwan, o hangga't ilang taon, na nababagay ang pagkalkula upang payagan ang taunang para sa data na ginamit upang matukoy ang ratio para sa panahon na isinasaalang -alang.

Ang pagtatatag ng benchmark na ginagamit upang suriin ang halaga ng pagbabalik ay mahalaga upang matukoy ang ratio ng impormasyon.Maraming mga diskarte ang tumawag para sa paggamit ng isang index na may kaugnayan sa merkado kung saan ang mga security na kasama sa portfolio ay ipinagpalit.Ang mga allowance para sa kung ano ang kilala bilang error sa pagsubaybay ay dapat ding gawin.Ang error sa pagsubaybay ay ang paglihis lamang na umiiral sa pagitan ng pagbabalik ng index at ang pagbabalik ng portfolio.Ang kumbinasyon na ito ng pagtatasa ng mga pagbabalik at ang nauugnay na error sa pagsubaybay ay posible upang makilala ang tunay na pagkakapare -pareho ng mga pagsisikap ng manager, dahil posible na magkaroon ng mas mataas na error sa pagsubaybay na nag -offset ng mga pagbabalik at nagreresulta sa isang mas mababang ratio ng impormasyon.

Posible ring gamitin ang ratio na ito kapag tinatasa ang pagiging epektibo ng mga administrador ng pondo ng hedge o kapwa.Dito, ang pormula ay nagsasangkot ng pagkilala sa inaasahang pagbabalik sa portfolio at hinati ito sa pamamagitan ng dami ng panganib na ipinapalagay ng administrator, at pagkatapos ay nauugnay ang data na iyon sa benchmark na nakilala.Ang isang mas mataas na ratio ay nagpapahiwatig na ang manager o tagapangasiwa ay nakakatugon sa mga inaasahan ng mga namumuhunan sa pondo, at gumagamit ng mga diskarte sa pamumuhunan na nasa pinakamainam na interes ng pondo.Kung sakaling ang ratio ng impormasyon ay nagpapahiwatig ng administrator ay hindi palagiang inililipat ang pondo, ang mga hakbang upang iwasto ang sitwasyon ay maaaring makuha, sa gayon pinoprotektahan ang mga interes ng lahat ng mga namumuhunan na kasangkot sa pondo.

Habang maraming mga namumuhunan at iba pa sa pamayanang pampinansyal ang isaalang -alang ang pangunahing formula ng ratio ng impormasyon upang maging isang epektibong tool sa pagtatasa ng pamamahala ng isang portfolio, mayroong mga nakakaramdam ng data na nagmula sa pagsisikap ay limitado sa kung ano ang sinasabi nito tungkol sa pagganapng manager.Halimbawa, habang ang karaniwang mode ng pagkalkula ng ratio ay umaasa sa mga tunog na proseso ng matematika, hindi pinapayagan ang pagsasaalang -alang ng pagkilos, isang kadahilanan na maaari at madalas na nakakaapekto kung gaano kahusay ang pinamamahalaan ng isang portfolio.Para sa kadahilanang ito, inirerekomenda ng ilang mga eksperto ang paggamit ng mga pormula na nagbibigay-daan sa epekto ng pagkilos bilang isang paraan upang makakuha ng isang mas mahusay na bilugan na pagtatasa ng pagkakapare-pareho ng manager.