Apa itu lindung nilai arus kas?

Lindung nilai arus kas adalah jenis strategi investasi yang ditetapkan untuk melindungi seseorang terhadap risiko arus kas variabel dari item lindung nilai tertentu.Risiko seperti itu mungkin disebabkan oleh aset atau kewajiban tertentu yang menghasilkan pendapatan secara berbeda dari yang diharapkan, dan mungkin mengurangi laba yang diharapkan atau meningkatkan kerugian.Misalnya, lindung nilai arus kas dapat melindungi terhadap peningkatan angsuran pembayaran dari pinjaman tarif variabel, kenaikan nilai tukar mata uang asing di mana individu mengharapkan untuk melakukan transaksi di masa depan, atau kenaikan harga pembelian inventaris yang direncanakan.Strategi keuangan ini menggunakan instrumen derivatif seperti opsi panggilan atau opsi put untuk membantu membatasi paparan individu terhadap risiko tersebut.Informasi spesifik, seperti strategi dan risiko lindung nilai asli, harus didokumentasikan sebelum lindung nilai arus kas dapat ditetapkan dengan benar;Dalam kebanyakan kasus, penasihat keuangan dapat membantu investor menciptakan perlindungan keuangan untuk barang -barang lindung nilai.

Jenis Risiko

Secara umum, lindung nilai arus kas diberlakukan untuk membantu melindungi terhadap risiko mata uang, risiko harga, atau paparan efek arus kas dari instrumen keuangan.Risiko mata uang termasuk yang terkait dengan transaksi di masa depan dalam mata uang asing atau hutang dalam mata uang asing.Risiko harga merujuk pada kemungkinan harga pembelian barang non-finansial kenaikan atau harga jual barang-barang non-finansial menurun.Menghidupkan pendapatan instrumen keuangan dapat disebabkan oleh perubahan harga, perubahan suku bunga benchmark, perubahan dalam penyebaran kredit antara suku bunga item lindung nilai dan suku bunga benchmark, dan default atau perubahan kelayakan kredit.

Panggilan versus opsi put

Dua instrumen umum yang digunakan untuk membuat lindung nilai arus kas adalah opsi panggilan dan put.Kedua opsi tersebut adalah perjanjian hukum antara dua pihak, pembeli dan penjual, dan keduanya memungkinkan transaksi terjadi, tanpa memerlukannya.Opsi panggilan memungkinkan investor untuk membeli jumlah aset yang telah ditentukan selama periode waktu tertentu dari penjual, tetapi pembelian tidak wajib.Opsi put adalah sebaliknya karena pembeli opsi put menjual aset kepada penjual, dalam hal ini penjual diharuskan untuk membelinya, tetapi pembeli tidak diharuskan untuk menjual jika ia memilihnya.

Misalnya misalnya. Misalnya.

Misalnya., seorang petani menduga bahwa harga gandum mungkin turun dalam waktu dekat, mengurangi harga jual panen berikutnya.Petani membuat lindung nilai arus kas dengan membeli opsi put pada futures gandum, yang akan menghasilkan keuntungan jika harga gandum turun.Dengan cara ini, keuntungan dari opsi put akan mengimbangi kerugian dari penurunan harga jual jika harga gandum memang turun.Jika harga gandum meningkat, petani akan kehilangan jumlah uang yang ia gunakan untuk membeli opsi, tetapi ia akan mendapat untung dari harga gandum yang lebih tinggi.

Investasi yang memenuhi syarat

untuk memenuhi syarat untuk perawatan akuntansi lindung nilai arus kas, dana lindung nilai dana lindung nilai dana lindung nilai dana lindung nilaiharus memenuhi kriteria tertentu.Pada awal proses dana lindung nilai asli, individu yang mengatur investasi harus menyiapkan dokumen yang menyatakan tujuan dan strategi mereka, serta metode yang akan digunakan untuk menentukan efektivitas investasi.Investor juga harus memberikan rincian mengenai risiko dan tanggal, atau periode waktu, di mana arus kas akan terjadi.Lindung nilai arus kas harus cukup mengimbangi perubahan pendapatan yang terkait dengan item lindung nilai.Transaksi harus dimungkinkan dan harus dilakukan dengan entitas lain selain dari lindung nilai asli.