Paano ko makukuha ang pinakamahusay na mga rate ng heloc?

Ang isang heloc, o isang linya ng kredito ng equity ng bahay, ay isang uri ng pautang sa mortgage.Tulad ng lahat ng mga uri ng pautang, mas mahusay ang rate ng interes at mga termino ng pautang, mas mababa ang borrower ay kailangang magbayad sa tagapagpahiram sa buhay ng pautang.Upang maunawaan kung paano makuha ang pinakamahusay na mga rate ng heloc, maaaring makatulong na maunawaan kung paano gumagana ang isang linya ng kredito ng home equity.

Kapag nagbukas ang isang borrower ng isang heloc, na -access niya ang equity sa kanyang tahanan.Ang equity ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kung ano ang halaga ng isang pag -aari at kung ano ang utang.Ang isang bahay na kasalukuyang nagkakahalaga ng $ 100,000 US dolyar (USD) na may balanse sa utang sa mortgage na $ 75,000 USD ay may $ 25,000 USD sa equity.

Ang isang linya ng equity ng bahay ng kredito ay gumagana tulad ng isang credit card.Ang isang borrower na may $ 25,000 USD ng equity sa kanilang bahay ay maaaring kumuha ng isang linya ng equity ng home ng kredito ng hanggang sa $ 25,000 USD.Kapag binuksan ang isang HELOC, maaaring ma -access ng borrower ang mga pondo hanggang sa maximum na halaga ng linya ng kredito.Tulad ng isang credit card, ang borrower ay sisingilin ng interes para sa anumang halagang na -access mula sa linya ng kredito.Kung walang halaga na na -access at ang buong halaga ng HELOC ay magagamit, kung gayon ang borrower sa pangkalahatan ay hindi nagbabayad ng interes.

Kung saan naiiba ito sa isang credit card ay may isang HELOC Ang borrower ay mai -access lamang ang mga pondo para sa isang itinakdang oras.Ito ay tinatawag na draw period .Kapag nag -expire ang panahong ito, hindi na ma -access ang mga pondo at dapat bayaran ng borrower ang natitirang halaga na dapat bayaran.

Upang makuha ang pinakamahusay na mga rate ng HELOC, ang isang borrower ay dapat magkaroon ng positibong kasaysayan ng kredito at isang mahusay na marka ng kredito.Habang ang pagmamarka ng kredito at kasaysayan ay isang mahalagang kadahilanan sa lahat ng mga pautang sa mortgage, lalo na itong kritikal sa isang HELOC.Ang dahilan para dito ay ang isang HELOC ay karaniwang ang pangalawang mortgage sa isang bahay at itinuturing na subordinate sa unang mortgage.Kung ang isang borrower ay nagkukulang sa mortgage at ang tagapagpahiram ay pinipilit na mag -foreclose at ibenta ang bahay, ang tagapagpahiram na may hawak na unang mortgage ay may unang karapatan sa alinman sa mga pondo mula sa pagbebenta ng bahay.

Kung may natitirang mga nalikomMatapos mabayaran ang unang may hawak ng mortgage, kung gayon ang tagapagpahiram na may subordinate mortgage ay binabayaran.Kadalasan ang mga nagpapahiram na may subordinate mortgage ay hindi binabayaran nang buo o sa lahat, na lumilikha ng isang pagkawala ng pananalapi para sa nagpapahiram.Ginagawa nitong isang Heloc ang isang riskier loan para sa isang tagapagpahiram na nagmula kaysa sa isang maginoo na mortgage.Samakatuwid ang isang tagapagpahiram ay sa pangkalahatan ay magkakaroon ng mas mahirap na mga kinakailangan sa kredito para sa isang HELOC kaysa sa nais nila para sa isang maginoo na pautang.

Upang makuha ang pinakamahusay na mga rate ng heloc, mahalaga din na magkaroon ng equity sa bahay.Ang mga nagpapahiram ay tumitingin sa isang bagay na kilala bilang pautang sa halaga (LTV) at pinagsamang pautang sa halaga (CLTV).Ang utang sa halaga ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa dami ng isang pautang sa mortgage sa pamamagitan ng halaga ng bahay.Halimbawa, kung ang isang pautang sa mortgage ay katumbas ng $ 80,000 USD at ang halaga ng isang bahay ay $ 100,000 USD, ang pautang sa mortgage ay may LTV na 80%.

Ang CLTV ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng lahat ng mga pautang na nauugnay sa isang ari -arian at paghati sa bilang na iyon sa pamamagitan ng halaga ng pag -aari.Kung ang isang bahay ay may unang mortgage na $ 80,000 USD at isang pangalawang mortgage na $ 10,000 USD, ang CLTV ay katumbas ng 90%.Upang makuha ang pinakamahusay na mga rate ng HELOC ay kapaki -pakinabang na magkaroon ng mas mababang halaga ng LTV at CLTV dahil mas mataas ang dalawang bilang na ito, mas malaki ang panganib sa nagpapahiram.Maraming mga nagpapahiram kahit na may mga maximum na LTV at CLTV sa kanilang mga pautang.

Panghuli, ang borrower na nais na makahanap ng pinakamahusay na mga rate ng HELOC ay hinikayat na maglaan ng oras upang magsaliksik at isaalang -alang ang iba't ibang iba't ibang mga nagpapahiram.Inirerekomenda na ipagbigay -alam ng borrower ang mga potensyal na nagpapahiram na siya ay namimili sa paligid at naghahanap ng pinakamahusay na rate ng interes at termino.Maraming mga website ang nagbibigay ng isang listahan ng kasalukuyang mga rate ng interes na inaalok ng mga pangunahing nagpapahiram at ang ilan ay magpapadala din ng mga kahilingan sa pautang ng customer sa iba't ibang mga nagpapahiram, na nagiging sanhi ng mga nagpapahiram na makipagkumpetensya laban sa bawat isa para sa negosyo.